Какие ПИФы считаются лучшими для долгосрочного владения

Как в прошлом, так и в текущем году паевые фонды не теряют своей актуальности. Все благодаря тому, что они позволяют не только защитить капитал от инфляции, но и приумножить его. Однако не все паевые инвестиционные фонды считаются хорошими для долгосрочного владения. Чем они отличаются, какие из них — лучшие и по каким критериям стоит выбирать? Обо всем этом поговорим далее. Это поможет даже новичку разобраться в теме.

Что такое ПИФ

Если говорить просто, то ПИФ — это своего рода коллективный «сейф», где хранятся различные виды активов: ценные бумаги, объекты недвижимости или доли в уставных капиталах компаний. Всем имуществом фонда распоряжается управляющая компания (или сокращенно – УК). В ее полномочия входят операции с активами:

• аренда недвижимости;
• предоставление займов;
• купля-продажа ценных бумаг.

Инвестор приобретает паи — инвестиционные доли. Их стоимость напрямую зависит от цены активов, входящих в портфель фонда. Соответственно, рост стоимости активов приводит к увеличению цены пая.

Какие бывают виды ПИФов

Если говорить о российских фондах, то ПИФы делятся на три вида в зависимости от правил входа и выхода инвестора:

1. Открытые. Инвестор может приобрести или погасить паи практически в любой рабочий день. Высокая ликвидность делает такие фонды удобным инструментом для инвестиций на срок от одного года.
2. Интервальные. Операции с паями в этих фондах проводятся не ежедневно, а в заранее объявленные периоды (например, раз в квартал). Это ориентирует вкладчиков на более долгосрочные цели, поскольку быстро вывести средства невозможно.
3. Закрытые. Паи таких фондов выпускаются один раз на этапе формирования, а возможность их продажи появляется лишь по окончании срока работы фонда или, в отдельных случаях, на специализированных площадках. Подобная структура создается для финансирования масштабных проектов, таких как строительство или венчурные инвестиции, где активы обладают низкой ликвидностью.

Почему инвестировать в ПИФы выгодно

Во-первых, стать совладельцем диверсифицированного портфеля можно, начав с символической суммы. Во-вторых, средства инвестора автоматически распределяются между множеством активов из разных секторов экономики. Это смягчает потенциальные убытки от падения цены одного актива за счет роста других.

В-третьих, решения о выборе активов и времени сделок принимают опытные аналитики управляющей компании, что избавляет инвестора от необходимости постоянного мониторинга рынка. Также среди преимуществ — защита инвестиций и налоговые выгоды. Работа фондов находится под надзором Банка России, а хранение активов обеспечивается независимым депозитарием, что минимизирует риски. Инвесторы, владеющие паями более трех полных лет, освобождаются от уплаты налога на доход от их продажи.

Есть ли риски

Такие вложения не могут гарантированно принести прибыль. Однако, грамотно оценив риски и выбрав подходящий ПИФ, можно увеличить свои шансы на успех. Также важно учесть, что:

1. Необходимо будет платить комиссию управляющей компании в размере 0,5–3% годовых. Она удерживается из стоимости активов фонда независимо от рыночной конъюнктуры;
2. Все финансовые потери в случае падения стоимости активов фонда несет инвестор;
3. Цена паев подвержена ежедневным изменениям. На краткосрочных интервалах возможны просадки.

Как выбрать фонд и на что обратить внимание

Высокая доходность, безусловно, привлекательна. Однако для принятия взвешенного решения рекомендуется оценить еще три параметра.

Совокупные расходы

Каждый фонд несет внутренние издержки на управление и сопровождение. Чем ниже эти затраты, тем большая часть прибыли остается инвестору.

Объем активов

Размер капитала (или СЧА — стоимость чистых активов) под управлением свидетельствует о степени надежности фонда. Крупные фонды, как правило, отличаются отлаженной структурой и высокой ликвидностью.

Актуальность инвестиционной стратегии

Для опережения инфляции фонд должен гибко реагировать на рыночные условия. Например, в периоды высокой ключевой ставки ЦБ эффективными могут быть фонды денежного рынка и облигации с плавающим купоном, доходность которых зависит от изменения ставок.

Список лучших ПИФов по доходности

По данным анализа крупнейших российских УК, максимальную доходность показали следующие фонды, представленные в таблице.

Название ПИФ	Управляющая компания	СЧА (в рублях)	Основные активы	Доходность за год	Уровень риска	Минимальная сумма входа (в рублях)	Комиссии
«Рублевые перспективы»	«Герои»	1,82 млрд	Облигации российских эмитентов	44,75%	Низкий	30 тысяч	Управленческая — 1,5% годовых, прочие — 0,5%
«Высокодоходные облигации»	«Альфа-Капитал»	6,06 млрд	Облигации компаний 2–3 эшелона (высокодоходный сегмент)	36%	Высокий	50 тысяч	Управленческая — 2,5%, прочие — 0,24%
«Облигации Плюс»	«Альфа-Капитал»	33,17 млрд	ОФЗ и корпоративные облигации крупных компаний	29,19%	Низкий	100	Управленческая — 2,5%, прочие — 0,24%
«Облигации»	«ВИМ Инвестиции»	3,37 млрд	Облигации ведущих российских эмитентов	28,4%	Средний	100	Управленческая — 1%, прочие — 0,29%
«Золото»	«ДОХОДЪ»	58,26 млн	Драгоценные металлы	26,7%	Высокий	1000	Управленческая — 1%, прочие — 0,5%

Если инвестора интересуют высокодоходные ПИФы, ему стоит рассмотреть вышеуказанные варианты либо же посмотреть рейтинг на сайте Финуслуги, который обновляется достаточно часто и в который входят лучшие варианты. Также прямо на сайте можно приобрести паи. Для этого не нужно оформлять брокерский счет — нужна только регистрация. Ее можно выполнить, используя учетную запись, созданную на портале «Госуслуги». Инструменты для фильтрации и аналитические данные на сервисе упрощают выбор подходящего фонда, паи которого находятся в свободном обращении.

Процесс инвестирования также требует минимального участия. Вам не придется регулярно отслеживать изменения рынка или самостоятельно определять оптимальные моменты для сделок — эти задачи находятся в зоне ответственности профессионального управляющего.

Инвестиции в ОПИФ предоставляют преимущества в налоговой сфере. Полученный внутри фонда доход не подлежит обложению налогом. Кроме того, если срок владения паями превышает три года, инвестор получает право на использование специальной налоговой льготы.